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Text File  |  1995-02-26  |  3.4 KB  |  81 lines
  1. <text id=91TT2152>
  2. <title>
  3. Sep. 30, 1991: Scandals:Doing Well by Doing Good
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1991               
  7. Sep. 30, 1991  Curing Infertility                    
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. NATION, Page 31
  13. SCANDALS
  14. Doing Well by Doing Good
  15. </hdr><body>
  16. <p>The top U.S. Olympic official resigns amid charges that he
  17. accepted at least $275,000 in improper payments
  18. </p>
  19. <p>     As president of the U.S. Olympic Committee, Robert Helmick had
  20. a job whose power and prestige were rivaled only by the nobility
  21. of its ideals: patriotism, sportsmanship and international
  22. understanding. For the past six years, the Des Moines lawyer and
  23. former water-polo star controlled a $75 million annual budget
  24. and headed a federation of 41 organizations that train and
  25. finance America's Olympic athletes.
  26. </p>
  27. <p>     But last week Helmick's reign ended abruptly amid reports
  28. that he had accepted payments from organizations seeking
  29. Olympic contracts. His sudden resignation from the unsalaried
  30. post shook the USOC and sapped public confidence during a
  31. crucial fund-raising period, only five months before the 1992
  32. Winter Games begin in France.
  33. </p>
  34. <p>     According to newspaper reports, Helmick received at least
  35. $275,000 in consulting fees over several years from clients such
  36. as Turner Broadcasting, the U.S. Golf Federation and Saatchi &
  37. Saatchi advertising. Helmick admitted receiving the payments but
  38. insisted that he had done nothing wrong. "There was no conflict
  39. of interest,'' he said.
  40. </p>
  41. <p>     A longtime sports lawyer, Helmick claimed to have formed
  42. many of his business associations before he came to the USOC
  43. and maintained that he "accepted business only for valid
  44. business reasons." He said he was leaving the USOC to ensure
  45. that it would not be "paralyzed" by controversy. But William E.
  46. Simon, the former U.S. Treasury Secretary who was USOC president
  47. from 1981 to 1985, had a very different view. Helmick, he said,
  48. had committed an "impropriety" that made his resignation
  49. "necessary."
  50. </p>
  51. <p>     Helmick was not the only suspected Olympic profiteer.
  52. According to the U.S. Skiing federation, which trains the
  53. Olympic ski team, USOC executive director Harvey Schiller
  54. offered to augment the team's financial grants in exchange for
  55. ski passes and accepted free ski equipment for his personal use.
  56. Schiller denies this, saying he paid for all the equipment he
  57. received. But Howard Peterson, president and CEO of U.S. Skiing,
  58. also charged last week in a letter to the USOC that "individuals
  59. in the USOC have used their position to intimidate and threaten
  60. others who comment on the actions of the USOC."
  61. </p>
  62. <p>     Peterson attributes the USOC's alleged abuses to its near
  63. absolute power. "Some of the sports federations receive 90% of
  64. their funding from the USOC, and two-thirds take at least 50%,"
  65. he says. "When you have such dominance from one source, a lot
  66. of people are unwilling to risk being open to retribution."
  67. </p>
  68. <p>     As for Helmick, his troubles are not yet over. The
  69. International Olympic Committee, of which he has been a member
  70. since 1985, said that it would also investigate his business
  71. deals and that his position there could be in jeopardy.
  72. Meanwhile, the executive committee of the USOC will meet this
  73. week to take up an urgent task: choosing a new president.
  74. </p>
  75. <p>     By David E. Thigpen
  76. </p>
  77.  
  78. </body></article>
  79. </text>
  80.  
  81.